Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return dan likuiditas saham sebelum dan sesudah peristiwa stock split periode tahun 2019-2021. Jenis penelitian yang digunakan yaitu penelitian dasar (basic research) dengan metode kuantitatif. Populasi pada penelitian ini berjumlah 24 perusahaan terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan aksi korporasi stock split pada tahun 2019-2021. Sampel pada penelitian ini berjumlah 14 perusahaan selama 11 hari pengamatan sehingga jumlah sampel dalam penelitian ini berjumlah 70 sampel. Teknik pengambilan sampel yang digunakan yaitu purposive sampling. Analisis yang digunakan yaitu analisis statistik deskriptif, uji normalitas data dan pengujian hipotesis menggunakan uji Wilcoxon signed rank test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan abnormal return antara sebelum dan sesudah stock split dan tidak terdapat perbedaan signifikan likuiditas saham antara sebelum dan sesudah stock split. Adapun trend abnormal return dan likuiditas saham antara sebelum dan sesudah stock split memiliki trend negative. Trend negatif pada abnormal return berarti investor menilai bahwa informasi yang terkandung dalam peristiwa stock split sebagai bad news sedangkan trend negatif pada likuiditas saham berarti dilakukannya stock split tidak meningkatkan likuiditas saham.
Kata Kunci : Abnormal Return, Trade Volume Activity, Likuiditas Saham